ریزش شاخصها از تلآویو تا دوحه
۱۰:۱۷ | ۱۴۰۴/۰۳/۳۱
تقریبا یك هفته از بحث تنشهای نظامی بین ایران و اسراییل گذشته است و در این هفته اتفاقات مختلفی رخ داده است.
به گزارش اکو آنلاین:تقریبا یك هفته از بحث تنشهای نظامی بین ایران و اسراییل گذشته است و در این هفته اتفاقات مختلفی رخ داده است. در پی تنشهای نظامی اخیر بین ایران و اسراییل، بازارهای مالی ایران و كشورهای همسایه شاهد نوسانات قابل توجهی بودهاند. آراد پوركار، كارشناس بازار سرمایه گفت: از زمان آغاز درگیریها، شاخصهای سهام در كشورهای همسایه با افت مواجه شدهاند.
به عنوان مثال، شاخص بورس قطر ۴ درصد، عربستان ۳.۶ درصد، بحرین ۰.۸ درصد، مسقط ۱.۹ درصد و كویت حدود ۳ درصد كاهش داشته است. همچنین خبرهایی از دنیای بازارهای كریپتو به گوش رسید كه واكنش منفی به این اتفاقات داشتند. او ادامه میدهد: از طرف دیگر بعضی از شركتهای امریكایی كه در بحثهای نظامی دخالت داشتند مثل هواپیمای اف-35 كه مورد هدف پدافندهای نظامی ایران قرار گرفت و سقوط كرد، شاخص سهام این شركتها هم دچار ریزش شدند و با یك كاهش ارزشی مواجه بودند. با وجود اینكه این شركتها تبلیغات گستردهای در خصوص این هواپیما انجام داده بودند كه این نوع جنگندهها قابل رهگیری نیستند.
این كارشناس بازار سرمایه میگوید: با شروع درگیری بین ایران و اسراییل و ساقط شدن این جنگنده توسط پدافندهای ایران، بورس اسراییل نیز تحت تاثیر قرار گرفت و شاهد افت شاخصها بود. در یك روز، شاخص بورس این كشور ۳ درصد كاهش یافت كه این امر بر ارزش بازار ۴۷۵ میلیارد دلاری اسراییل تاثیرگذار بود كه این میزان كاهش عدد بالایی است. با توجه به افزایش ریسكها، انتظار میرود بازار سهام ایران نیز تحت تاثیر قرار گیرد و شاهد كاهش ارزش سهام باشد. او ادامه میدهد: بهطور كلی زمانی كه تنشها و ریسكها چه سیستماتیك و غیر سیستماتیك هر نوع ریسكی وقتی كه افزایش پیدا میكند، بهطور طبیعی پولی كه در بازار سرمایه است به سمت داراییهای كمریسك حركت میكند.
همین رفتار محافظهكارانه باعث میشود كه بسیاری از سرمایهگذاران داراییهای خود را از داراییهای ریسكپذیر مثل سهام خارج كنند و به سمت داراییهایی مثل ارز و طلا ببرند. پوركار توضیح میدهد: انتظار میرود با باز شدن بازار در ابتدا بیش از ۹۰ درصد بازار با صف فروش مواجه شود، اما با گذشت زمان بعد از یكی- دو روز معاملاتی و با توجه به پتانسیل برخی نمادها با «پی بر ای» فورواردهای ۳ یا ۴، از صف فروش خارج شوند و تقاضا برای آنها افزایش یابد. اما در شرایط حال حاضر همین افزایش عرضهها را خواهیم دید. در این درگیریها و حملات یكسری از مراكز مهم مورد حمله قرار گرفتند مثل حملات به تاسیسات نفتی و پتروشیمی، مانند فاز ۱۴ پتروشیمی جم ایران و پالایشگاه حیفا در اسراییل، میتواند بر افزایش عرضه سهام شركتهای مرتبط تاثیرگذار باشد. نمادهایی كه تحت تاثیر افزایش تنشها و اخبار ناشی از آن قرار دارند، با افزایش عرضه روبرو میشوند.
پوركار ادامه میدهد فكر نمیكنم با بحث و دیدار و مذاكرات پیش روی عراقچی با همتای اروپایی خود در ژنو با كاهش تنشها روبرو شویم. اما میتواند مثلا به جای ۱۰ روز منفی، بازار ۳ یا ۴ روز منفی باشد اما اگر اخبار خیلیخیلی مثبت مخابره شود باید بررسی كرد. سجاد نقیلو كارشناس بازار سرمایه نیز میگوید: پس از حمله ددمنشانه و غافلگیرانه اسراییل در بامداد جمعه 23 خرداد علیه ایران بازارهای مالی منطقه خاورمیانه متاثر از این رخداد واكنشهایی به این واقعه داشتند كه در جهت بررسی این واكنشها میتوان از جنبههای مختلفی ابعاد این موضوع را مورد بررسی و تحلیل قرار داد. به عقیده نقیلو مهمترین نوع نگاه به این رخداد از جنبه كوتاهمدتی و بلندمدتی است. واكنش كوتاهمدت بازارهای مالی همواره ناشی از احساس معاملهگران به رخدادهای حادث شده است و بهطور كلی با توجه به فضای ترس حاكم شده ناشی از جنگ عرضه در بازارهای مالی افزایش یافته و در نتیجه شاهد ریزش بازارها خواهیم بود. در صورتی كه جنگ در كوتاهمدت به پایان برسد پس از گذشت مدتی این ترس متعادل شده و بازارها به شرایط عادی باز خواهند گشت.
او ادامه میدهد: البته چه در تحلیل كوتاهمدتی و چه در تحلیل بلندمدتی باید این موضوع را لحاظ نماییم كه مطلب ارایه شده در صورتی صحت دارد كه شركتها در نتیجه این جنگ مورد حادثه یا حمله مستقیم قرار نگیرند و چرخه فعالیتی آنها مختل نشود. اما در بلندمدت اگر بخواهیم به ادامه جنگ وزن داده و شرایط را بررسی نماییم باید پارامترها و متغیرهای متنوع دیگری را نیز وارد تحلیل نماییم از جمله اینكه فعالیت شركتها در چه زمینهای باشد و جنگ طولانیمدت چه تاثیری بر تقاضا یا عدم تقاضای محصولات شركت خواهد داشت.
بهطور مثال همواره شاهد بودهایم كه شركتهایی كه فعالیتهایشان مرتبط با موضوعات نظامی بوده است همواره منتفع از این شرایط بودهاند و سایر شركتها نیز بسته به فعالیت آنها میتواند شاهد كاهش سودآوری یا افزایش سودآوری قرار گیرد. جنبه دیگری كه در كوتاهمدت و بلندمدت باید مدنظر قرار گیرد كنش و واكنشهای طرفین درگیر نسبت به اهداف مورد هجوم است كه میتواند به كنش و واكنش نظیر به نظیر منجر شود و نتیجه آن حمله به زیرساختهای حیاتی یا نظامی متقابل شود.
نقیلو میافزاید: بهطور كلی میتوان گفت كه ابعاد جنگ ناشناخته است و هر لحظه احتمال وقوع هر حادثهای وجود دارد و احتمال حمله به یك شركت خاص وجود دارد كه در نتیجه منجر به افزایش ریسكهای سیستماتیك خواهد شد و این مطلب میتواند عملیات شركت را تحتالشعاع قرار داده و منجر به زیان سهامداران شود. در روزهای گذشته با شروع حمله اسراییل به ایران بورسهای منطقه نیز از احساس ترس ناشی از گسترش جنگ منطقهای شاهد ریزش بودند و همچنان بازارهای منطقه به دلیل ابهام ناشی از مداخله نظامی امریكا با احتیاط به شرایط خود ادامه میدهند.
ورود امریكا به جنگ میتواند منجر به تحریك ایران نسبت به اقداماتی نظیر بستن تنگه هرمز شود كه در نتیجه این اقدام قیمت نفت افزایشی خواهد بود و تاثیرات تورمی بر بازارهای كشورهای سراسر جهان خواهد داشت. او در پایان گفت: همچنین در چند روز گذشته شاهد حمله ایران به ساختمان بورس تلآویو بودیم كه میتوان با توجه به انتظار كنش و واكنشهای نظیر به نظیر احتمال ریسك حمله به بورس ایران را نیز متصور بود كه نگارنده امیدوار است شاهد چنین رخدادی نباشیم و امید آن داریم كه ایران عزیز سربلند از این مقطع نیز عبور كرده و با صلابت همچنان به سمت قلههای سعادت و پیشرفت گام بردارد.
به عنوان مثال، شاخص بورس قطر ۴ درصد، عربستان ۳.۶ درصد، بحرین ۰.۸ درصد، مسقط ۱.۹ درصد و كویت حدود ۳ درصد كاهش داشته است. همچنین خبرهایی از دنیای بازارهای كریپتو به گوش رسید كه واكنش منفی به این اتفاقات داشتند. او ادامه میدهد: از طرف دیگر بعضی از شركتهای امریكایی كه در بحثهای نظامی دخالت داشتند مثل هواپیمای اف-35 كه مورد هدف پدافندهای نظامی ایران قرار گرفت و سقوط كرد، شاخص سهام این شركتها هم دچار ریزش شدند و با یك كاهش ارزشی مواجه بودند. با وجود اینكه این شركتها تبلیغات گستردهای در خصوص این هواپیما انجام داده بودند كه این نوع جنگندهها قابل رهگیری نیستند.
این كارشناس بازار سرمایه میگوید: با شروع درگیری بین ایران و اسراییل و ساقط شدن این جنگنده توسط پدافندهای ایران، بورس اسراییل نیز تحت تاثیر قرار گرفت و شاهد افت شاخصها بود. در یك روز، شاخص بورس این كشور ۳ درصد كاهش یافت كه این امر بر ارزش بازار ۴۷۵ میلیارد دلاری اسراییل تاثیرگذار بود كه این میزان كاهش عدد بالایی است. با توجه به افزایش ریسكها، انتظار میرود بازار سهام ایران نیز تحت تاثیر قرار گیرد و شاهد كاهش ارزش سهام باشد. او ادامه میدهد: بهطور كلی زمانی كه تنشها و ریسكها چه سیستماتیك و غیر سیستماتیك هر نوع ریسكی وقتی كه افزایش پیدا میكند، بهطور طبیعی پولی كه در بازار سرمایه است به سمت داراییهای كمریسك حركت میكند.
همین رفتار محافظهكارانه باعث میشود كه بسیاری از سرمایهگذاران داراییهای خود را از داراییهای ریسكپذیر مثل سهام خارج كنند و به سمت داراییهایی مثل ارز و طلا ببرند. پوركار توضیح میدهد: انتظار میرود با باز شدن بازار در ابتدا بیش از ۹۰ درصد بازار با صف فروش مواجه شود، اما با گذشت زمان بعد از یكی- دو روز معاملاتی و با توجه به پتانسیل برخی نمادها با «پی بر ای» فورواردهای ۳ یا ۴، از صف فروش خارج شوند و تقاضا برای آنها افزایش یابد. اما در شرایط حال حاضر همین افزایش عرضهها را خواهیم دید. در این درگیریها و حملات یكسری از مراكز مهم مورد حمله قرار گرفتند مثل حملات به تاسیسات نفتی و پتروشیمی، مانند فاز ۱۴ پتروشیمی جم ایران و پالایشگاه حیفا در اسراییل، میتواند بر افزایش عرضه سهام شركتهای مرتبط تاثیرگذار باشد. نمادهایی كه تحت تاثیر افزایش تنشها و اخبار ناشی از آن قرار دارند، با افزایش عرضه روبرو میشوند.
پوركار ادامه میدهد فكر نمیكنم با بحث و دیدار و مذاكرات پیش روی عراقچی با همتای اروپایی خود در ژنو با كاهش تنشها روبرو شویم. اما میتواند مثلا به جای ۱۰ روز منفی، بازار ۳ یا ۴ روز منفی باشد اما اگر اخبار خیلیخیلی مثبت مخابره شود باید بررسی كرد. سجاد نقیلو كارشناس بازار سرمایه نیز میگوید: پس از حمله ددمنشانه و غافلگیرانه اسراییل در بامداد جمعه 23 خرداد علیه ایران بازارهای مالی منطقه خاورمیانه متاثر از این رخداد واكنشهایی به این واقعه داشتند كه در جهت بررسی این واكنشها میتوان از جنبههای مختلفی ابعاد این موضوع را مورد بررسی و تحلیل قرار داد. به عقیده نقیلو مهمترین نوع نگاه به این رخداد از جنبه كوتاهمدتی و بلندمدتی است. واكنش كوتاهمدت بازارهای مالی همواره ناشی از احساس معاملهگران به رخدادهای حادث شده است و بهطور كلی با توجه به فضای ترس حاكم شده ناشی از جنگ عرضه در بازارهای مالی افزایش یافته و در نتیجه شاهد ریزش بازارها خواهیم بود. در صورتی كه جنگ در كوتاهمدت به پایان برسد پس از گذشت مدتی این ترس متعادل شده و بازارها به شرایط عادی باز خواهند گشت.
او ادامه میدهد: البته چه در تحلیل كوتاهمدتی و چه در تحلیل بلندمدتی باید این موضوع را لحاظ نماییم كه مطلب ارایه شده در صورتی صحت دارد كه شركتها در نتیجه این جنگ مورد حادثه یا حمله مستقیم قرار نگیرند و چرخه فعالیتی آنها مختل نشود. اما در بلندمدت اگر بخواهیم به ادامه جنگ وزن داده و شرایط را بررسی نماییم باید پارامترها و متغیرهای متنوع دیگری را نیز وارد تحلیل نماییم از جمله اینكه فعالیت شركتها در چه زمینهای باشد و جنگ طولانیمدت چه تاثیری بر تقاضا یا عدم تقاضای محصولات شركت خواهد داشت.
بهطور مثال همواره شاهد بودهایم كه شركتهایی كه فعالیتهایشان مرتبط با موضوعات نظامی بوده است همواره منتفع از این شرایط بودهاند و سایر شركتها نیز بسته به فعالیت آنها میتواند شاهد كاهش سودآوری یا افزایش سودآوری قرار گیرد. جنبه دیگری كه در كوتاهمدت و بلندمدت باید مدنظر قرار گیرد كنش و واكنشهای طرفین درگیر نسبت به اهداف مورد هجوم است كه میتواند به كنش و واكنش نظیر به نظیر منجر شود و نتیجه آن حمله به زیرساختهای حیاتی یا نظامی متقابل شود.
نقیلو میافزاید: بهطور كلی میتوان گفت كه ابعاد جنگ ناشناخته است و هر لحظه احتمال وقوع هر حادثهای وجود دارد و احتمال حمله به یك شركت خاص وجود دارد كه در نتیجه منجر به افزایش ریسكهای سیستماتیك خواهد شد و این مطلب میتواند عملیات شركت را تحتالشعاع قرار داده و منجر به زیان سهامداران شود. در روزهای گذشته با شروع حمله اسراییل به ایران بورسهای منطقه نیز از احساس ترس ناشی از گسترش جنگ منطقهای شاهد ریزش بودند و همچنان بازارهای منطقه به دلیل ابهام ناشی از مداخله نظامی امریكا با احتیاط به شرایط خود ادامه میدهند.
ورود امریكا به جنگ میتواند منجر به تحریك ایران نسبت به اقداماتی نظیر بستن تنگه هرمز شود كه در نتیجه این اقدام قیمت نفت افزایشی خواهد بود و تاثیرات تورمی بر بازارهای كشورهای سراسر جهان خواهد داشت. او در پایان گفت: همچنین در چند روز گذشته شاهد حمله ایران به ساختمان بورس تلآویو بودیم كه میتوان با توجه به انتظار كنش و واكنشهای نظیر به نظیر احتمال ریسك حمله به بورس ایران را نیز متصور بود كه نگارنده امیدوار است شاهد چنین رخدادی نباشیم و امید آن داریم كه ایران عزیز سربلند از این مقطع نیز عبور كرده و با صلابت همچنان به سمت قلههای سعادت و پیشرفت گام بردارد.
نظرات کاربران
آخرین اخبار اقتصادی
