هفته‌های حساس پیش روی بورس تهران

به گزارش بورس ایده آل: در میان شرکت‌ها انتظار برای صورت‌های مالی بهار مشهود است. در میان گروه‌های بزرگ عملکرد پالایشی‌ها بیش از همه مورد توجه است. در میان شرکت‌ها کوچک نیز عملکرد بهار گروه کالای اساسی می‌تواند اطلاعات تحلیلی قابل توجهی را به همراه داشته باشد. نکته جالب توجه در گروه کالای اساسی این‌که نیمی از بهار صورت‌های مالی با قیمت ارز ۴۲۰۰ و نیمی دیگر با قیمت ارز نیمایی ارائه می‌شود. این موضوع طبیعتا می‌تواند به برآورد سودآوری این شرکت‌ها کمک ویژه داشته باشد.

به صورت کلی هزینه‌ها از اهمیت زیادی در عملکرد بهار شرکت‌های مختلف برخوردار است. این موضوع چه برای شرکت‌های کالای اساسی و چه سایر گروه‌ها دارای اهمیت زیادی است. در خصوص پالایشی‌ها نیز پس از نشست وزیر نفت با پالایشی‌ها این سوال مطرح می‌شود که آیا این شرکت‌ها عملکرد بهار را با فرمول قیمت‌گذاری مهر ۱۴۰۰ به بازار منعکس می‌کنند یا خیر؟

برجام به کجا ختم می‌شود؟
نکته با اهمیت دیگر در بازار سهام کشور برجام است. حساسیت نرخ دلار به برجام بالا است. روز گذشته افت دوباره دلار به کانال ۳۱ هزار تومان از سمت برخی کارشناسان با عرضه ارز از سمت بانک مرکزی توجیه شد و اما از سوی برخی دیگر در آستانه سالگرد امضای نهایی توافق برجام در تیر ۹۴ برخی همچنان تحرکات برجامی را همچنان علت افت دلار مطرح می‌کنند. روز گذشته باقری کنی، مذاکره‌کننده ارشد کشور در مذاکرات هسته‌ای از آغاز دوباره مذاکرات خبر داده بود. ۷ سال از توافق برجام می‌گذرد و حالا همه منتظرند که آیا برجام احیا می‌شود یا خیر؟

دو متغیر مهم برای بازار جهانی کالاها
در بازار جهانی کالاها دو آمار مهم از اقتصاد آمریکا در دو هفته آتی منتشر می‌شود. آمار بیکاری در پایان هفته جاری و آمار تورم در پایان هفته آینده منتشر می‌شود. برآینده این آمار می‌تواند تصمیمات فدرال رزرو آمریکا را در ماه‌های آینده تعیین کند. اگر آمارها به نحوی باشد که تشدید سیاست انقباضی را همراه داشته باشد (تداوم صعود نرخ تورم) احتمالا کل بازارها و بازار کالایی همچنان زیر فشار انقباض پولی فد قرار بگیرند و افت بیشتر قیمت‌ها را شاهد باشیم. ضعف اشتغال آمریکا پس از ریکاوری رویایی در پساکرونا می‌تواند خود نشانه‌ای از رکود باشد و اثر شدیدی بر بازار کالایی و اقتصاد جهانی داشته باشد.

ارز دارو تعیین تکلیف می‌شود؟
دلار ۴۲۰۰ از تمام کالای اساسی حذف شده است و حالا انتظار برای تعیین تکلیف ارز دارو است. این انتظار وجود داشت که واردات مواد اولیه دارو نیز به صورت کامل به سامانه نیما منتقل شود. همچنان برخی کارشناسان معتقدند حذف ۴۲۰۰ از دارو نیز مانند دیگر کالاهای اساسی محرکی برای رشد قیمت سهام این گروه محسوب می‌شود. در حالی‌که رییس جمهور در آخرین مصاحبه تلویزیونی خود اشاره کرده بود که تا فراهم نبودن بستر مورد نیاز برای جبران افزایش هزینه‌‌های دارو اختصاص ۴۲۰۰ به دارو ادامه خواهد یافت باید منتظر ماند که آیا در هفته‌های پایانی تیر این موضوع تعیین تکلیف می‌شود یا خیر؟